Thị trường chứng khoán Việt Nam đã có bước phục hồi đáng kể trong tháng 5, kéo theo sự trở lại của dòng vốn ngoại và sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức. Lumen Vietnam Fund (LVF) đã nhanh chóng điều chỉnh danh mục đầu tư, tập trung vào các cổ phiếu đầu ngành với kỳ vọng hưởng lợi từ các chính sách cải cách, dòng tiền tích cực và nền kinh tế đang trên đà hồi phục.
Danh mục đầu tư gần 332 triệu USD tập trung vào cổ phiếu dẫn đầu
Tính đến cuối tháng 5, giá trị tài sản ròng của LVF đạt gần 332 triệu USD. Danh mục hiện tại vẫn ưu tiên các cổ phiếu đầu ngành, với HPG chiếm 5,66% danh mục, đại diện cho ngành thép và xây dựng. FPT với tỷ trọng 5,3% nằm trong nhóm cổ phiếu công nghệ được đánh giá cao về vai trò chuyển đổi số.
Trong lĩnh vực tiêu dùng thiết yếu, MSN và VNM lần lượt chiếm 5,16% và 4,55%, phản ánh kỳ vọng vào sức bật tiêu dùng nội địa. Ngành tài chính ghi nhận sự hiện diện của STB, VPB, CTG và BVH – những mã ngân hàng và bảo hiểm lớn với tiềm năng tăng trưởng tín dụng và biên lãi ổn định.
KBC (bất động sản khu công nghiệp) và MWG (bán lẻ) cũng nằm trong top các khoản đầu tư lớn nhất. Tổng cộng, nhóm 10 mã dẫn đầu đang chiếm hơn 47% danh mục quỹ.
LVF đang tận dụng cơ hội từ các ngành có động lực tăng trưởng rõ nét.
Hiệu suất danh mục LVF đến cuối tháng 5
Top 10 khoản đầu tư của LVF tại cuối tháng 5
Chiến lược đầu tư tập trung vào các ngành có tiềm năng tăng trưởng
Trong chiến lược điều hành danh mục, LVF đặt ưu tiên vào các nhóm ngành được đánh giá là trụ cột cho chu kỳ hồi phục. Ở lĩnh vực tài chính, quỹ lựa chọn các ngân hàng có chất lượng tài sản tốt, tỷ lệ nợ xấu thấp và khả năng duy trì biên lãi ổn định.
Với bất động sản, LVF tập trung vào các doanh nghiệp sở hữu quỹ đất lớn tại vị trí chiến lược, có pháp lý rõ ràng và năng lực triển khai mạnh. Ngành tiêu dùng cũng được chú ý khi định giá nhiều mã đã rơi xuống vùng thấp nhất 5 năm, tạo cơ hội tích lũy dài hạn.
LVF cũng nhấn mạnh cơ hội đến từ xu hướng tiêu thụ điện và xăng dầu tăng mạnh trong 5 năm tới, nhờ FDI vào sản xuất và công nghệ. Quỹ ưu tiên các doanh nghiệp ít chịu ảnh hưởng từ biến động giá dầu và có định hướng phát triển năng lượng sạch.
Với chiến lược này, LVF kỳ vọng sẽ tận dụng được các cơ hội tăng trưởng và tối ưu hóa danh mục đầu tư trong trung và dài hạn.