Theo đó, vào ngày 22/2, thông qua tổ chức đại lý phát hành là CTCP Chứng khoán Kỹ thương (TCBS), Masan đã phát hành thành công 8 triệu trái phiếu thuộc lô MSNH2227002. Đây là trái phiếu doanh nghiệp không chuyển đổi, không kèm chứng quyền với mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu. Tổng số lượng trái phiếu được chào bán là 8 triệu trái phiếu có kỳ hạn 60 tháng kể từ ngày phát hành. 

Mục đích chào bán là để tăng cường tiềm lực tài chính cho doanh nghiệp, huy động nguồn vốn với chi phí hợp lý đáp ứng nhu cầu vốn phát sinh từ hoạt động kinh doanh và tái cơ cấu các khoản nợ.

Lô trái phiếu có kỳ hạn 60 tháng với lãi suất cố định năm đầu tiên là 9,5%, các kỳ tính lãi còn lại (mỗi kỳ 6 tháng) sẽ theo lãi suất thả nổi bằng tổng 3,975%/năm và lãi suất tham chiếu.

Tương tự lô trái phiếu MSNH2227001 có tổng mệnh giá 700 tỷ đồng được Masan phát hành ngày 21/2,  chỉ có duy nhất một tổ chức đầu tư trong nước tham gia đợt chào bán này của Masan. Thông tin về tổ chức này không được công bố cụ thể.

Sau khi phát hành thành công 2 lô trái phiếu nói trên, tổng nợ phải trả tại ngày 22/2/2023 của MSN tăng 4,8% so với thời điểm cuối năm ngoái lên 32.562 tỷ đồng, bao gồm 20.708 tỷ đồng nợ ngắn hạn và 11.853 tỷ đồng nợ dài hạn. Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu của Masan cũng tăng từ 218,3% lên 228,7%.

Chiếm phần lớn cơ cấu nợ của MSN là 21.000 tỷ đồng trái phiếu chưa đáo hạn, tăng 1.500 tỷ đồng so với ngày 31/12/2022.

Năm 2022, doanh thu thuần của Tập đoàn đạt 76.189 tỷ đồng, giảm 14% và lợi nhuận ròng đạt 3.567 tỷ đồng – giảm gần 60%. Nguyên nhân lớn nhất của con số sụt giảm này là do cuối năm 2021, Masan đã chuyển nhượng mảng thức ăn chăn nuôi và ghi nhận khoản lãi tài chính đột biến mà trong năm nay không còn.

Nếu loại trừ doanh thu từ mảng thức ăn chăn nuôi năm 2021, doanh thu thuần của Masan tăng 2,6% so với mức 74.224 tỷ đồng của năm 2021.

Masan Group ước tính, trong năm tài chính 2023, doanh thu thuần hợp nhất sẽ từ 90.000 tỷ đồng – 100.000 tỷ đồng, tăng trưởng 18% – 31%. TCX – nền tảng bán lẻ tiêu dùng hợp nhất WinCommerce (WCM) và Masan Cosumer Holdings (MCH) vẫn sẽ tiếp tục là động lực tăng trưởng doanh thu, đóng góp hơn 70% vào tổng doanh thu. Lợi nhuận thuần sau phân bổ cổ đông thiểu số ở các mảng kinh doanh chính (chưa bao gồm khoản thu nhập 1 lần) dự kiến sẽ nằm trong khoảng 4.000 tỷ – 5.000 tỷ đồng, đạt tỉ lệ tăng trưởng từ 4% đến 30%.

 

Cụ thể, HNX sẽ huỷ niêm yết 30 triệu trái phiếu MSN12002 của Masan vào ngày 23/2 tới đây. Số lượng trái phiếu này trị giá 3.000 tỷ đồng. Lý do của việc huỷ niêm yết này là do trái phiếu MSN12002 của Masan đến thời gian đáo hạn.

Trước đó, 30 triệu trái phiếu MSN12002 được Masan phát hành ra công chúng từ ngày 9/3/2020 với kỳ hạn 3 năm. Theo đó, lô trái phiếu này sẽ đáo hạn vào ngày 9/3/2023.

Trong một diễn biến khác, cuối năm 2022, Tập đoàn Masan đã thông tin về việc huy động thành công lô trái phiếu mã MSNH2227007 trị giá 1.700 tỷ đồng. Đây là loại trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền và không có bảo đảm, không phải nợ thứ cấp và xác lập nghĩa vụ trả nợ trực tiếp của doanh nghiệp.

Trước đó, Masan cũng đã công bố việc chào bán ra công chúng 4.000 tỷ đồng trái phiếu. Số tiền thu về được dùng để thanh toán các khoản nợ trái phiếu sẽ đáo hạn vào tháng 3 và tháng 4/2023.

Trong diễn biến mới nhất, ngày 10/1 vừa qua, Masan đã chào bán ra công chúng lô trái phiếu trị giá 700 tỷ đồng, kỳ hạn 60 tháng với giá 100.000 đồng/trái phiếu. Phía doanh nghiệp cho biết, đợt chào bán trái phiếu này nhằm mục đích tăng cường tiềm lực tài chính cho doanh nghiệp và huy động vốn với chi phí hợp lý trên thị trường trong giai đoạn lãi suất thấp (tại thời điểm chào bán), đồng thời đáp ứng nhu cầu vốn phát sinh từ hoạt động kinh doanh, tái cơ cấu các khoản nợ của tập đoàn. 

Đáng chú ý, Masan là doanh nghiệp hiếm hoi phát hành riêng lẻ trái phiếu doanh nghiệp trong bối cảnh nhiều doanh nghiệp đang ồ ạt mua lại trái phiếu trước hạn.

Về tình hình kinh doanh, năm 2022, doanh thu thuần của Tập đoàn đạt 76.189 tỷ đồng, giảm 14% và lợi nhuận sau thuế đạt 3.567 tỷ đồng, giảm gần 60%. Nguyên nhân lớn nhất của con số sụt giảm này là do cuối năm 2021, Masan đã chuyển nhượng mảng thức ăn chăn nuôi và ghi nhận khoản lãi tài chính đột biến mà trong năm nay không còn.

Nếu loại trừ doanh thu từ mảng thức ăn chăn nuôi năm 2021 để so sánh tương đương, doanh thu thuần của Masan tăng 2,6% so với mức 74.224 tỷ đồng của năm 2021.

 

Masan ước tính, trong năm tài chính 2023, doanh thu thuần hợp nhất sẽ đạt từ 90.000 – 100.000 tỷ đồng, tức tăng trưởng 18% – 31%. TCX – nền tảng bán lẻ tiêu dùng hợp nhất WinCommerce (WCM) và Masan Cosumer Holdings (MCH) vẫn sẽ tiếp tục là động lực tăng trưởng doanh thu, đóng góp hơn 70% vào tổng doanh thu của tập đoàn. 

Về tình hình tài chính, tính đến 31/12/2022, tổng tài sản của Masan đạt 141.342 tỷ đồng, tăng 12% so với hồi đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền, bao gồm đầu tư ngắn hạn (chủ yếu là tiền gửi có kỳ hạn 3 đến 12 tháng) và các khoản phải thu liên quan đến hoạt động ngân quỹ và đầu tư (bao gồm các khoản phải thu có lãi suất nhất định) đang có là 17.512  tỷ đồng, giảm 23% so với đầu năm, do việc mua cổ phần Phúc Long Heritage (chuỗi đồ uống trà, cà phê) và Nyobolt (một công ty chuyên cung cấp giải pháp pin Li-ion sạc nhanh). 

Về cơ cấu nguồn vốn, nợ phải trả của Masan chiếm gần 105.000 tỷ đồng, tăng 25% so với thời điểm đầu năm. Trong đó, vay nợ ngắn hạn từ các ngân hàng, định chế tài chính và phát hành trái phiếu tăng mạnh lên hơn 40.500 tỷ đồng, tức tăng hơn gấp đôi so với con số cùng kỳ năm 2021 gần 19.000 tỷ đồng. Vay dài hạn cũng tăng gần 9.000 tỷ đồng lên hơn 30.400 tỷ đồng. Trong năm 2022, công ty đã phải trả hơn 4.800 tỷ đồng tiền lãi.

Trong khi đó, vốn chủ sở hữu giảm từ 42.336 tỷ đồng (năm 2021) xuống còn 36.636 tỷ đồng. 

 

Phê duyệt phương án phát hành 4.000 tỷ đồng trái phiếu theo 2 đợt

Theo đó, HĐQT Masan thông qua toàn bộ nội dung liên quan đến việc công ty chào bán ra công chúng các trái phiếu bằng VND, không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không có bảo đảm với tổng mệnh giá tối đa 4.000 tỷ đồng.

Các trái phiếu này sẽ được Masan chào bán trong 2 đợt ra công chúng theo các phương án đã được phê duyệt; cùng với phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán ra công chúng và phương án trả nợ gốc, lãi của trái phiếu.

Đây là các trái phiếu có kỳ hạn tối đa 60 tháng kể từ ngày phát hành; mệnh giá 100.000 đồng/trái phiếu; lãi suất của trái phiếu được tính bằng lãi suất thả nổi bằng tổng của 4,1% và lãi suất tham chiếu (hiện khoảng 6,4%/năm). Như vậy, lãi suất của các khoản trái phiếu doanh nghiệp do Masan phát hành ra công chúng đợt này sẽ khoảng hơn 10%/năm.

Mục đích chào bán trái phiếu ra công chúng lần này nhằm tăng cường tiềm lực tài chính cho doanh nghiệp và để huy động nguồn vốn với chi phí hợp lý trên thị trường; đồng thời đáp ứng nhu cầu vốn phát sinh từ hoạt động kinh doanh. Masan cho biết sẽ huy động 2.000 tỷ đồng để thanh toán một phần hoặc toàn bộ khoản gốc đến hạn của các trái phiếu BondMSN022023 (mã chứng khoán MSN12001) với tổng mệnh giá phát hành 2.000 tỷ đồng đã được phát hành ngày 30/3/2020 và đáo hạn 30/3/2023. Thời gian sử dụng vốn dự kiến vào quý I năm nay. 

Masan cũng sẽ huy động 2.000 tỷ đồng để thanh toán một phần hoặc toàn bộ khoản gốc đến hạn của các trái phiếu BondMSN032023 (mã MSN12003) với tổng mệnh giá 3.000 tỷ đồng đã được phát hành ngày 12/5/2020 và đáo hạn 12/5. Thời gian sử dụng vốn dự kiến trong quý II. 

Kết quả kinh doanh cả năm 2022 dự kiến thấp hơn kế hoạch

Về tình hình kinh doanh, theo báo cáo tài chính hợp nhất chưa kiểm toán quý III/2022, Masan ghi nhận doanh thu thuần trong quý đạt 19.523 tỷ đồng, giảm 17% so với cùng kỳ. Lợi nhuận gộp đạt 5.424 tỷ đồng, giảm 11% so với cùng kỳ.

Trừ đi các chi phí và khoản lỗ khác,  Masan lãi trước thuế 909 tỷ đồng, giảm 51% so với quý III năm ngoái, lãi sau thuế là 841 tỷ đồng, giảm 47%. Trong đó, lãi phân bổ cho chủ sở hữu công ty là 543 tỷ đồng, giảm 53% và là mức thấp nhất trong 6 quý gần nhất.

Lũy kế 9 tháng 2022, Masan đạt doanh thu thuần là 55.546 tỷ đồng, giảm 14% so với cùng kỳ. Tập đoàn lãi trước thuế 3.951 tỷ đồng, tăng 32%, lãi ròng là 3.120 tỷ đồng, tăng 47%.

Dựa trên kết quả hoạt động trong 9 tháng năm 2022, Masan dự kiến đạt doanh thu cả năm trong khoảng 75.000 – 80.000 tỷ đồng, lãi ròng trước lợi ích phân bổ cho cổ đông không kiểm soát từ 4.800 – 5.500 tỷ đồng. Mức ước tính này thấp hơn so với mục tiêu đề ra vào đầu năm 2022 do điều kiện thị trường không thuận lợi và người tiêu dùng thắt chặt chi tiêu.

Cụ thể, theo kế hoạch thông qua tại ĐHĐCĐ thường niên hồi tháng 4/2022, Masan đặt mục tiêu doanh thu thuần hợp nhất cả năm 2022 từ 90.000-100.000 tỷ đồng, tăng trưởng 22-36%. Lợi nhuận sau thuế ước tính sẽ trong khoảng 6.900-8.500 tỷ đồng, tăng trưởng 82-124% so với 2021. 

Về tình hình tài chính, tại ngày chốt báo cáo tài chính quý III/2022, khối tài sản của tập đoàn này đạt hơn 128.430 tỷ đồng, tăng gần 2% so với hồi đầu năm. Tuy nhiên lượng tiền mặt và các khoản tương đương tiền lại bị giảm gần 66%, xuống còn hơn 7.720 tỷ đồng. Nguyên nhân được giải thích là do mua cổ phần Phúc Long và Nyobolt (công ty cung cấp giải pháp pin sạc nhanh).

Tính đến ngày cuối quý III/2022, Masan đang gánh khoản nợ hơn 92.800 tỷ đồng, tăng gần 11% so với hồi đầu năm. Trong đó có gần 69% nợ phải trả ngắn hạn, 31% còn lại là vay và nợ phải trả dài hạn. Riêng phần vay, trái phiếu phát hành và nợ thuê tài chính chiếm tỷ trọng tới gần 66% (hơn 60.900 tỷ đồng) trong tổng cơ cấu.

Sau ba quý kinh doanh, vốn chủ sở hữu của tập đoàn giảm gần 16%, xuống còn hơn 35.600 tỷ đồng, ít hơn 2,6 lần tổng số nợ phải trả. 

Liên quan đến cổ phiếu của MSN trên thị trường, tính đến hết phiên giao dịch ngày 4/1/2022, MSN đang được giao dịch ở mức 99.300 đồng/cổ phiếu, tăng 3,44% so với phiên trước đó.