Giải Bài Toán Vay Vốn Cho Start-up: Cách Tiếp Cận Mới Từ Ngân Hàng

Linh — Thu, 24 Jul 2025 06:54:09 +0000

Khả năng tiếp cận vốn tín dụng từ ngân hàng vẫn là một thách thức đáng kể đối với các doanh nghiệp khởi nghiệp (start-up) tại Việt Nam. Tuy vậy, theo ông Phạm Hồng Hải, Tổng giám đốc Ngân hàng TMCP Phương Đông (OCB), có những giải pháp để giải quyết vấn đề này.

Start-up thường chỉ có ‘cái thân của nhà sáng lập”, cơ sở nào để vay vốn ngân hàng? – Ảnh 2.

Tại sự kiện ‘Banking innovation for startups’ do Genesia Ventures và OCB tổ chức vào chiều ngày 18/7, ông Hải đã chia sẻ về những khó khăn mà start-up gặp phải khi tiếp cận vốn tín dụng ngân hàng. Ông cho rằng tư duy truyền thống của các ngân hàng hiện nay vẫn rất khó thay đổi khi xét đến một khoản vay. Thông thường, câu hỏi đầu tiên mà ngân hàng đặt ra là ‘Doanh nghiệp có tài sản đảm bảo không?’. Trong khi đó, nhiều start-up chỉ có ‘cái thân của nhà sáng lập’ làm vốn.

Start-up thường chỉ có ‘cái thân của nhà sáng lập”, cơ sở nào để vay vốn ngân hàng? – Ảnh 5.

Điều kiện ‘tài sản đảm bảo’ là một phần quan trọng của cơ chế quản lý rủi ro trong ngành tài chính truyền thống. Tuy nhiên, đối với các start-up có mô hình kinh doanh đổi mới và ít tài sản hữu hình, yêu cầu này trở nên bất cập. Một rào cản khác mà start-up gặp phải là tỉ lệ nợ trên vốn thường ở mức cao. Do đặc thù phát triển nhanh và cần ‘đốt tiền’ trong giai đoạn đầu, các start-up có nhu cầu vốn lớn nhưng lại ít vốn chủ sở hữu. Điều này làm gia tăng lo ngại rủi ro tín dụng từ phía ngân hàng.

Không chỉ vậy, sự khác biệt về mô hình hoạt động, chiến lược kinh doanh và tổ chức vận hành khiến bộ phận phân tích tín dụng của ngân hàng gặp khó trong việc đánh giá và quản trị rủi ro đối với start-up. Để giải quyết vấn đề này, ông Hải cho rằng việc thay đổi cách tiếp cận là điều tất yếu nếu ngân hàng muốn hỗ trợ các doanh nghiệp khởi nghiệp.

Niềm tin vào người sáng lập (founder) là yếu tố hàng đầu. Không chỉ với start-up, bất kỳ doanh nghiệp nào, nếu người đứng đầu không tạo được sự tin tưởng thì dù số liệu tài chính có ‘đẹp’ ra sao thì khoản vay cũng khó được phê duyệt. Ngoài ra, nếu nhà sáng lập từng nhiều lần khởi nghiệp (cả thành công và thất bại), có kinh nghiệm, cam kết sẽ tạo được niềm tin lớn cho ngân hàng. Yếu tố này đôi khi không thể đo lường bằng số liệu, mà cần cảm nhận từ việc tiếp xúc, đánh giá tổng thể về con người.

Ngoài tài sản hữu hình, việc start-up có mô hình kinh doanh tốt, tạo ra dòng tiền đều đặn sẽ có khả năng thuyết phục ngân hàng. Nếu start-up cung cấp dịch vụ cho các đối tác uy tín như Pepsi, Coca, Microsoft… thì khoản thu dễ định lượng, bảo đảm dòng tiền thực và minh bạch. ‘Không cần tài sản đảm bảo, nhưng dòng tiền phải chảy qua ngân hàng, để ngân hàng còn theo dõi và quản trị rủi ro’, ông Hải chia sẻ. Các start-up có kế hoạch kinh doanh tốt, dòng tiền ổn thì ‘cứ tự tin nói chuyện với ngân hàng’.

Nhiều doanh nghiệp muốn vay ngân hàng phần vốn thiếu hụt khi thực hiện M&A

Linh — Mon, 27 Feb 2023 00:57:18 +0000

Theo chuyên gia, nếu doanh nghiệp có 70%, ngân hàng tài trợ 30% thì không có vấn đề gì. Điều này hoàn toàn khả thi.

Tại Toạ đàm “Điểm sáng về cơ chế, chính sách cho thị trường bất động sản Việt Nam” diễn ra chiều ngày 25/2, PGS.TS Trần Đình Thiên, nguyên Viện trưởng Viện Kinh tế Việt Nam đánh giá, nền kinh tế Việt Nam năm 2022 so với toàn cầu rất sáng. Tăng tưởng GDP hơn 8%, lạm phát thì chỉ 3,6%.

“Thế nhưng chúng ta lại đang lần mò, tìm từng điểm sáng một và mong có được những điểm sáng thì hình như đang có vấn đề gì đó rất nghiêm trọng. Một mặt, khi bàn về nền kinh tế nội địa chúng ta thấy có những khó khăn nhưng nhìn những chỉ số chung của toàn nền kinh tế thì lại thấy ổn. Có lẽ chính sự khác biệt đó làm cho chúng ta nhiều khi có giải pháp đề xuất vẫn khó xử lý được vấn đề”, ông nói.

Chuyên gia cho biết, trong cả nền kinh tế nói chung và thị trường bất động sản nói riêng, những động thái của Chính phủ đang ngày càng quyết liệt và chính sự quyết liệt đó hé ra những hy vọng, những điểm sáng.

Nhưng ông cũng nói thêm: “Các điểm sáng đó có thể tắt bất cứ lúc nào nếu như chúng ta không phản ứng một cách kịp thời, rõ ràng. Đặc biệt là từ phía các bộ ngành.”

Quang cảnh tọa đàm. (Ảnh: Đăng Nguyên).

Còn theo TS. Cấn Văn Lực, Chuyên gia Kinh tế trưởng BIDV, chưa bao giờ, cụm từ “hỗ trợ”, “giải cứu” thị trường bất động sản xuất hiện nhiều như hiện nay. Nó đến từ nhiều yếu tố bất thường mà có lẽ không cần nhắc lại nguyên nhân.

Tuy nhiên, điểm đáng mừng là vai trò và tác động của lĩnh vực bất động sản đang được quan tâm, nhìn nhận theo hướng tích cực hơn. Chuyên gia cho biết, đang có bàn luận về Bộ Cơ chế Chính sách để nhằm tháo gỡ những khó khăn.

Bộ này sẽ lấy kinh nghiệm từ thực tiễn, gặp doanh nghiệp để nắm vấn đề. Bên cạnh đó là tham khảo những kinh nghiệm quốc tế, cũng như lắng nghe tiếng nói một cách đa chiều.

Còn về cơ chế chính sách hiện nay, theo ông Lực, có hai nhóm là chính sách ngắn hạn và chính sách trung – dài hạn.

Về ngắn hạn phải xử lý những vấn đề trước mắt. Thứ nhất là pháp lý, nếu tháo gỡ được thì lập tức hàng trăm dự án được giải toả và dòng tiền từ đó mà ra. Quan trọng hơn, pháp lý là niềm tin, tháo gỡ sẽ củng cố niềm tin một cách mạnh mẽ.

Thứ hai là vấn đề vốn, năm nay nóng nhất là vấn đề trái phiếu, ước tính sơ bộ có 120.000 tỷ đồng trái phiếu bất động sản sẽ đáo hạn và năm sau là khoảng 110.000 tỷ đồng. Nếu như các doanh nghiệp bất động sản không mua lại trái phiếu thì phần đó vẫn còn. Mặt giải pháp xử lý thì vẫn còn đang thảo luận.

Theo chuyên gia, vốn tín dụng vào bất động sản năm nay cơ bản không có vấn đề gì. Chỉ có hai vấn đề tiếp tục kiến nghị là cho phép cơ cấu lại nợ, giữ nguyên nhóm nợ để doanh nghiệp có thể tiếp cận được vốn. Điều này đang nhận được nhiều ý kiến trái chiều. Bên cạnh đó là kiến nghị liên quan đến việc cân đối lại trọng số rủi ro.

Một dòng vốn nữa là dòng vốn M&A, đang xuất hiện rất nhiều thời gian qua. TS. Cấn Văn Lực cho biết, nhiều doanh nghiệp M&A đang đề nghị nên cho phép ngân hàng cho vay phần vốn thiếu hụt khi thực hiện thương vụ.

Chuyên gia cho rằng điều này nên cho phép vì hoàn toàn khả thi. “Doanh nghiệp có 70%, ngân hàng tài trợ 30% thì không có vấn đề gì,” vị này nói.

Chuyên gia cũng cho rằng, cần hiểu đúng hơn về thông điệp của Thủ tướng tại Hội nghị cuối tuần qua. Doanh nghiệp phải nhìn nhận thẳng thắng những gì mình đã làm được và chưa được để rút kinh nghiệm, chứ không phải doanh nghiệp bị bỏ rơi.

#vay vốn ngân hàng – Tindoanhnhan.com

Giải Bài Toán Vay Vốn Cho Start-up: Cách Tiếp Cận Mới Từ Ngân Hàng

Nhiều doanh nghiệp muốn vay ngân hàng phần vốn thiếu hụt khi thực hiện M&A